魔术师社长杜新月因童铁拒绝交出魔术秘笈《三式详解》;遂命令其助手欧美玲,在童铁表演水里逃生时做手脚。童铁因而死在水箱里!与童行一起长大的杜可卿,从国外回来告诉童行,他父亲的死,可能跟一本《三式详解》的书有关。杜新月命令欧美玲和方教授,率领手下逼童行,交出《三式详解》。童行恋人李欣欣因误解童行和可卿的关,提出分手。童行无意中发现父亲送给自己的项链里另有玄机。童行和可卿根据挂饰里的线索来到龙泉寺。龙泉大师从金钟里取出《三式详解》,交给童行,称是十五年前受童铁所托。方教授突然出现,打昏了可卿,威胁童行交《三式详解》,童行愤然出手,假意中刀倒地。方教授拿了《三式详解》离开时,社长杜新月突如其来,封杀方教授去路。最后方教授重伤倒地,保镖搜出《三式详解》交给杜新月时,童行突然飞来,抢夺了《三式详解》。杜新月连同保镖力战童行不敌,重伤大败。最后童行把杜新月的面具揭开,才知道是怎么一回事,真相大白,童行感慨不已。